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신한투자증권에서 17일 에이디테크놀로지(200710)에 대해 '일관된 방향성'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 52,100원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에이디테크놀로지 리포트 주요내용
신한투자증권에서 에이디테크놀로지(200710)에 대해 '분기 실적 성장세 지속. 현재 주가는 24F PSR 3.2배로 DSP, VCA 등 경쟁사(가온칩스 9.3배, 에이직랜드 4.9배) 대비 밸류에이션 매력 높은 편. 이러한 불균형은 1) 북미 고객사 턴키 디자인 수주 공시, 2) HPC 고객사 첫 양산 시작, 3) 연결 영업이익 기준 BEP를 넘는 매출 성장이 가시화될 때 해소될 전망. 1Q24 Review 및 2024년 실적: 장기 방향성 유지. 투자의견 매수 유지, 목표주가 52,100원 유지.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q24 실적은 연결매출액 305억원(+68.8% YoY), 영업적자 37억원(적자지속), 순이익 5억원(흑자전환) 기록. 순이익이 발생한 이유로 1) 이연법인세 자산 약 25억원 인식으로 법인세비용이 감소했고, 2) 달러 자산의 외화환산이익 인식으로 약 15억원 평가이익이 발생했기 때문. 1Q24 별도 매출액 212억원(+75.6% YoY), 영업적자 0.5억원(적자지속)으로 적자폭이 BEP 수준으로 감소해 실적 턴어라운드의 방향성은 변함 없는 것으로 판단. 1Q24 GPM은 11.2%로 전분기 15.3%에 이어 전년동기 7.2% 대비 개선된 상황.'라고 밝혔다.


◆ 에이디테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 52,100원 -> 52,100원(0.0%)
신한투자증권 허성규 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 52,100원은 2024년 04월 23일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 52,100원과 동일하다.