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하나증권에서 21일 우리산업(215360)에 대해 '전기차용 히터와 열관리 부품의 성장'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 우리산업 리포트 주요내용
하나증권에서 우리산업(215360)에 대해 '자동차용 열관리 부품군 제조업체. PTC 히터와 쿨런트 히터를 위시로 열관리 부품군의 성장. 2023년 연간 매출액/영업이익은 낮은 기저와 완성차 생산증가, 그리고 히터류의 성장에 힘입어 23%/흑전 변동한 4,481억원/202억원(영업이익률 4.5%, +11.7%p)으로 예상. 주가는 2023년 예상 실적을 기준으로 P/E 13배, P/B 2.4배 전후인 바 금년 실적 개선은 반영해 왔음. 향후 주가는 2024년 이후 비중이 커지는 PTC/쿨런트 히터의 성장 기대감을 반영할 수 있음. 반면, 해외 성장 동력의 일부를 모회사인 우리산업홀딩스 및 관계사인 일렉스와 공유해야 한다는 점은 Valuation 할인 요인'라고 분석했다.