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하나증권에서 17일 RFHIC(218410)에 대해 '1Q 흑자는 가능할 듯, 주가는 매력적인 수준'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 166.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ RFHIC 리포트 주요내용
하나증권에서 RFHIC(218410)에 대해 '투자의견 매수/12개월 목표주가 4만원을 유지. 추천 사유는 1) 미국 통신 시장 동향, 삼성전자 통신장비 매출 전망을 감안하면 2025년까지 RFHIC의 뚜렷한 실적 호전 양상이 이어질 전망이고, 2) 2024년 1분기엔 영업이익 흑자 유지에 만족해야 하겠지만 삼성전자향 통신장비 매출이 본격화되는 2024년 4분기부터는 유의미한 실적 호전 양상이 나타날 것으로 예상되며, 3) 2023년 하반기 이후 트래픽 급증 양상과 더불어 2024년 내 한국/미국/인도 주파수 경매 실시가 유력해지고 있어 2025년 통신장비 설비투자 급증이 예상 되는 상황이고, 4) 방산 사업 호황을 기반으로 2024년 내 자회사인 RF시스템즈 IPO 추진이 예상되며, 5) 2024년 4분기 반도체 부문에서 수출 성과가 나타날 것이며, 6) 초고주파수 사용 확대, 진입 장벽, 경쟁사 Multiple을 감안할 때 현 주가 매력적으로 평가되기 때문.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '2024년 1분기에 연결 매출액 293억원(-5% YoY, -19% QoQ), 영업이익 7억원(-53% YoY, -92% QoQ)이 예상. 영업이익 흑자 기조는 유지할 전망이나 전분기비 영업 이익이 급감하는 양상을 나타낼 전망인데 아무래도 방산 부문 영향이 큼. 지난 4분기에큰 폭의 호전 양상을 나타냈던 해외 방산 부문이 이번 1분기엔 계절적 영향으로 크게 감소한 가운데 통신 부문의 수출 부진이 이어지고 있기 때문. 하지만 2024년 가을 이후엔 본격적인 통신장비 매출 증가와 더불어 실적 호전 양상이 나타날 것으로 판단'라고 밝혔다.


◆ RFHIC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 03월 21일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.