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대신증권에서 22일 본느(226340)에 대해 '저평가 해소 기대'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 본느 리포트 주요내용
대신증권에서 본느(226340)에 대해 '1Q24 매출액 215억원(YoY +50%), 영업이익 30억원(YoY +829%) 예상. 인디 브랜드가 확장되는 미국 화장품 시장 구조 변화에 따른 수혜가 본격화 되었다는 판단. 2024년 매출액 1,082억원(YoY +48%), 영업이익 151억원(YoY +158%) 전망. 20~21년 코로나19 영향으로 영업적자를 기록했지만 22년 흑자 전환, 23년영업이익 59억원을 기록하며 회복에 성공. 24년을 기점으로 미국 인디브랜드 시장 확대에 힘입은 성장 지속 기대. 24년 기준 PER 7.2배. 피어그룹(24년 PER 13.5배) 대비 저평가라는 판단. 국내 피어그룹 내 가장 높은 이익 성장이 기대된다는 것과 미국향 수출 비중이 높은 부분이 멀티플 디스카운트 해소 근거로 작용할 전망'라고 분석했다.