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KB증권에서 24일 두산밥캣(241560)에 대해 '새로운 성장 모멘텀'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 67,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 두산밥캣 리포트 주요내용
KB증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 '금일 HD현대인프라코어와 북미지역 건설장비 상호공급 확대를 위한 업무협약을 체결. 이번 협약은 양사가 선진시장 내 브랜드 영향력 확대라는 공통의 중장기 목표를 공유하면서 추진되었으며, 향후 밥캣의 소형장비들을 HD현대인프라코어에 공급하고, 인프라코어의 중형장비는 밥캣의 로고를 달고 밥캣의 유통망을 통해 판매될 예정. 상호 공급이 자리를 잡을 경우 제품 라인업 및 유통채널 확대로 매출과 이익 증대에 기여할 전망'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2024년 2분기 실적(K-IFRS 연결)은 매출액 2조 5,928억원(-3.0% YoY), 영업이익 3,544억원(-24.0% YoY, 영업이익률 13.7%)을 기록할 전망. 매출액은 컨센서스 2조 6,216억원에 부합하는 수준이고, 영업이익은 시장예상치 3,254억원을 상회해 2분기 어닝시즌도 양호한 분위기가 이어질 전망. 유럽과 아시아시장이 부진한 흐름을 보이고 있으나 주력시장인 북미지역의 판매가 견조하고, 남미시장도 양호한 상황. 목표주가 67,500원으로 상향조정, 투자의견 Buy 유지'라고 밝혔다.


◆ 두산밥캣 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 60,000원 -> 67,500원(+12.5%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,500원은 2024년 02월 02일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 12.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 04일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 01일 최저 목표가인 60,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 67,500원을 제시하였다.


◆ 두산밥캣 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,318원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 67,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 66,318원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,318원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,714원 대비 -8.8% 하락하였다. 이를 통해 두산밥캣의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.