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메리츠증권에서 26일 코스메카코리아(241710)에 대해 '4Q23 Review: 훌륭하다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 57,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스메카코리아 리포트 주요내용
메리츠증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 '2023년 4분기 매출액 1,227억원(+15.3% YoY; 이하 YoY), 영업이익 150억원(+300.3%, OPM 12.3%; 성과급 13억원 제거 시 +334.9%), 순이익 44억원(+1,239.1%)으로 시장 기대치에 부합(컨센서스 대비 매출액 -1.1%, 영업이익 +3.6%). 전 법인 모두 견조한 성과를 실현, 역대 최대 분기 실적을 경신. ODM 역량이 강화되고 있음. 신규 처방 확대로 고객사가 다변화됨을 말함. 본사는 직간접 수출 확대, 미국은 대형사향 OTC 프로젝트 유치(2H24E 신제품 매출 인식 시작), 중국은 벤처 브랜드 신규 확보(2H23 Semi-OTC 썬제품 19 개 임상 시작, 4Q23 5개 허가 취득, 2Q24E 출시 예정) 모두 기대 만발. 메가급 ODM 코스메카코리아에 대해 적극 매수 접근을 추천.'라고 분석했다.


◆ 코스메카코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 55,000원 -> 57,000원(+3.6%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 하누리 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 57,000원은 2024년 01월 10일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 55,000원 대비 3.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 18일 40,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 57,000원을 제시하였다.


◆ 코스메카코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,667원, 메리츠증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 57,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 57,667원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.