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메리츠증권에서 03일 코스메카코리아(241710)에 대해 '1Q24E Preview: 질적 성장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 53,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스메카코리아 리포트 주요내용
메리츠증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 '1Q24E 매출액 1,215억원 (+5%), 영업이익 142억원 (+54%, OPM 12%/+4%p). 국내: 저가 (GP클럽) 축소 vs. 고가 (해외) 확대 -> 매출 +2%, 영업이익 +46%. 미국: MBS향 인디 강세 및 프리미엄 리스토킹 재개 -> 매출 +21%, 영업이익 +46%. 중국: 제품 믹스 개선 및 공장 일원화 -> 매출 Flat, 흑전. 1H24E 국내 거래선 변화 + 2H24E 미국 OTC 추가 = 분기 거듭될수록 성장성 강화'라고 분석했다.


◆ 코스메카코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 57,000원 -> 53,000원(-7.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 하누리 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 53,000원은 2024년 02월 26일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 57,000원 대비 -7.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 18일 40,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 02월 26일 최고 목표가인 57,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 53,000원을 제시하였다.


◆ 코스메카코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,333원, 메리츠증권 가장 보수적 접근
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 53,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 56,333원 대비 -5.9% 낮으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 56,000원 보다도 -5.4% 낮다. 이는 메리츠증권이 코스메카코리아의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.