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IBK투자증권에서 15일 휴온스(243070)에 대해 '4Q23 Review: 성장 방향성은 이상 無'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 휴온스 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 휴온스(243070)에 대해 '23년 4분기 연결기준 잠정 매출액은 1,452억원(+12.3% YoY, +5.1% QoQ), 영업이익은 109.8억원(-32.4% YoY, -26.6% QoQ, OPM 7.6%)을 기록. 역대 실적 달성에 따른 성과급 지급으로 영업이익 컨센 33% 하회. 24년 연결기준 매출액은 6,215억원(+12.6% YoY), 영업이익 653억원 (+18.7 YoY)은 전망. 시장에서 주목하고 있는 마취제 수출관련, 미국내 1% 리도 카인 공급난이 일부 개선 되고 있는 가운데 2% 리도카인 품목의 공급난은 여전히 지속되고 있는 상황. 따라서 24년에도 2% 리도카인 품목의 비중 확대 및 기타 국가 확대를 통한 마취제의 고성장(737억원, +15.8% YoY)이 기대되며, 24년부터 연결회사로 편입될 크리스탈생명과학의 매출 인식(233억원 추정)으로 추가 성장도 가능하다고 판단. 24년에도 지속적인 외형 성장과 수익성 개선이 기대되며, 밸류에이션과 배당 측면에서도 매력도는 높다고 판단되어 긍정적인 주가 흐름을 전망.'라고 분석했다.


◆ 휴온스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 이선경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2023년 11월 14일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 31일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 55,000원을 제시하였다.


◆ 휴온스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,250원, IBK투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 55,000원은 24년 02월 15일 발표한 교보증권의 54,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 57,250원 대비 -3.9% 낮은 수준으로 휴온스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,667원 대비 15.3% 상승하였다. 이를 통해 휴온스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.