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상상인증권에서 19일 휴온스(243070)에 대해 '2024년은 안정 성장 수준 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 64,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 69.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 휴온스 리포트 주요내용
상상인증권에서 휴온스(243070)에 대해 '주가의 주된 상승 모멘텀은 북미향 리도카인 성장 비전에서 찾을 수 있음. 2023년에는 리도카인 수출이 크게 성장하며 비전을 제시했음. 북미시장에서 2023년에 1% 리도카인 중심으로 수출이 증가했고, 2024년에는 2% 리도카인이 가세, 성장을 이끌어가게 될 것. 그러나 2024년까지는 생산CAPA 한계로 10%대의 안정적 성장에서 그칠 예상. 제2공장 주사제Line이 가동되는 2025년 하반기부터 성장이 다시 가속될 전망. 미국에서 리도카인 수요(연간 6천억원시장)가 확실히 있고, 가성비가 높은 동사의 리도카인 수출 잠재력은 아직 여전한 것으로 평가됨. 북미 이외시장에서도 수출이 증가하고 있음. 다만 기대 수준의 높은 성장률이 가시화되는 데에는 시간이 필요한 상황.'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '2023년 4분기 연결 매출은 1,452억원(YoY +12.3%), 영업이익이 110억원(YoY -32.4%)으로 발표. 매출액은 예상치에 부합한 수준이나, 영업이익은 예상치에 못 미쳤음. 2공장 점안제 Line가동과 관련된 감가상각비 증가, 일회성 재고평가손실과 연말 인센티브가 증가했기 때문. 2023년 4분기에 감소했던 영업이익은 2024년 1분기에는 128억원(YoY +14.5%)으로 다시 정상화될 전망. 중/단기 실적은 큰 걱정거리로 작용하지 않을 것.'라고 밝혔다.


◆ 휴온스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 64,000원 -> 64,000원(0.0%)
상상인증권 하태기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 64,000원은 2023년 11월 08일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 64,000원과 동일하다.


◆ 휴온스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,250원, 상상인증권 가장 긍정적 평가
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 64,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 57,250원 대비 11.8% 높으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 56,000원 보다도 14.3% 높다. 이는 상상인증권이 휴온스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.