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교보증권에서 23일 현대오토에버(307950)에 대해 '1Q24 Preview: 계속 성장중인 점에 주목'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대오토에버 리포트 주요내용
교보증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 '1Q24 매출액 7,481억원(YoY-+12%), 영업이익 371억원(YoY+21%, OPM 5.0%)으로 컨센서스 하회를 예상. 1분기 실적이 아쉬운 이유는 IT 부문 매출에서 1분기에 단가 협상이 2분기로 밀리면서, 1분기의 IT 매출이 2분기에 인식되기 때문. 1분기는 비수기이기도 하기 때문에 2분기에는 계열사 차세대 ERP 구축 진행과 하반기 스마트팩토리향 신공장 네트워크 IT 시스템 구축이 공장 3곳에서 진행 중. 또한 차량 SW 부문에서도 YoY+11%로 기존보다 성장세가 소폭 둔화되나 2분기부터 성장세가 회복된다는 점에 주목. 1분기 실적만 보면 아쉬울 수 있으나, 하반기로 갈수록 업종 내 단연 고성장이 보장된 핵심 계열사로 투자 매력도 높다고 판단.'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '2024년 매출액 3조 4,902억원(YoY+14%), 영업이익 2,081억원(YoY+14%)로 전망. 2024년 완성차 판매목표는 744만대(YoY+2%)로 보수적이라 동사의 실적 향상 속도는 작년대비 느려질 수는 있으나, SI, ITO, SW 부문 모두 2026년까지 고성장(CAGR 12% 이상) 기대가 가능.'라고 밝혔다.


◆ 현대오토에버 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 210,000원 -> 210,000원(0.0%)
교보증권 남주신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 03월 05일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 210,000원과 동일하다.


◆ 현대오토에버 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 204,667원, 교보증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 204,667원 대비 2.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 230,000원 보다는 -8.7% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 현대오토에버의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 204,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 203,538원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대오토에버의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.