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신한투자증권에서 02일 현대오토에버(307950)에 대해 '수익성 부진에도 변함 없는 성장 엔진'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대오토에버 리포트 주요내용
신한투자증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 '아쉬운 수익성, 차량SW 성장View 유지. 아쉬운 수익성에도 자율주행, 전장 등 관심 확대 구간 진입, 하반기 실적 개선 기대도 긍정적. 2Q24 수익성 회복시 밸류에이션 리레이팅 진입 구간. 1Q24 Review : 외형 성장 지속 VS 아쉬운 수익성. 1Q24 영업이익 추정치 하회에도 불구하고 2024년 성장 기조 유지. 목표주가 220,000원 유지. 목표주가는 2024년 EPS 5,549원, Target P/E 39.8배(기존 36.3배, 피어 평균) 적용. 추정치 하향에도 밸류에이션 상향이 이유.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q24 매출액 7,313억원(+10% YoY), 영업이익 307억원(+1% YoY) 기록.컨센서스 기준 매출액은 부합, 영업이익은 하회. 수익성의 부진 이유는 일부 프로젝트 매출 이월에 따른 영향. 판관비는 375억원(+1.3% YoY) 기록. 1) SI: 매출액 + 2% YoY 기록, 현대차/기아차 차세대 ERP시스템 구축 및 미주, 유럽, 인도 등 프로젝트 수주 확대 증가가 매출 성장을 견인. 2) 차량SW: 매출액 +19% YoY 기록, 내비SW 탑재율↑, 완성차 고사양화에 따른 효과. 모빌진 클래식, ADAS SW 등 플랫폼 확대 적용도 긍정적.'라고 밝혔다.


◆ 현대오토에버 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 오강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 03월 05일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 160,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 220,000원을 제시하였다.


◆ 현대오토에버 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 203,929원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 203,929원 대비 7.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 230,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 현대오토에버의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 203,929원은 직전 6개월 평균 목표가였던 202,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대오토에버의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.