thinkpool

한양증권에서 08일 코퍼스코리아(322780)에 대해 '애타게 찾던 숨겨진 실적주'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 코퍼스코리아 리포트 주요내용
한양증권에서 코퍼스코리아(322780)에 대해 '영화, 드라마와 같은 K-콘텐츠를 일본 방송사 및 OTT 플랫폼 매체에 공급하는 배급사업부문과 드라마 및 웹툰과 같은 작품을 제작하는 제작사업부문 총 2개의 사업부 체제로 운영. 1H23 매출은 배급사업이 77.85%로 대다수를 차지하고 있지만 ‘22년 인수한 제작사 ‘김종학 프로덕션’의 매출 반영으로 제작사업의 매출 비중은 ‘22년 6.75%에서 1H23 21.48%로 증가 추세. 일본에서의 <재벌집 막내아들>과 <청춘월담>의 인기로 2Q23 연결 매출액 215억원 (+205.2%, YoY), 영업이익 76억원(+246%, YoY)을 기록하여 분기 최고 실적을 달성. 세계로 위상을 떨치고 있는 한류의 영향에 힘입어 일본 내 K-콘텐츠 배급사업의 확장과 신규 제작사업 에서의 매출 볼륨 확대를 통한 성장이 담보된 숨겨진 실적주.'라고 분석했다.

또한 한양증권에서 '2023년 연간 실적은 매출액 570억원(+94.9%, YoY), 영업이익 171억원(+87.5%, YoY)을 기록하여 최대 실적을 기록할 것으로 전망. 2분기 배급사업부문 호실적이 발생하여 3분기는 전분기 대비 소폭 하락하겠으나, <정신병동에도 아침이 와요>의 매출 인식으로 하락 폭을 축소할 것. 지금껏 동사의 주가 상승을 제한하고 있었던 확장성의 의문은 신규 판권의 뚜렷한 증가세로 해소될 수 있으며, 제작사업부문의 질적 성장 역시 신규사업의 일환으로 기대가 되는 부분. 2023년 연간 최대 실적을 넘어 2024년에는 확실한 외형 성장을 이룰 것으로 전망.'라고 밝혔다.