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NH투자증권에서 20일 SK바이오팜(326030)에 대해 '출시 3년 차, 직판의 기회 살려야'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 72.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK바이오팜 리포트 주요내용
NH투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 '증가하는 판관비 속에 더딘 미국 엑스코프리처방 성장률. 미국 빔팻 특허 만료 상황 속에서 공고해진 신약 지위를 활용하여 엑스코프리 M/S의 공격적인 확대 전략 필요. '라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '2분기 매출은 533억원(+122% y-y), 영업이익은 -300억원(적지) 추정. 연간 미국 엑스코프리 매출은 1,660억원을 전망하며, 새로운 파이프라인 도입 등의 이벤트가 없을 경우 연간실적의 흑자전환 시점은 ’24년으로 전망.'라고 밝혔다.


◆ SK바이오팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 140,000원 -> 120,000원(-14.3%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 박병국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2021년 11월 12일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 08월 11일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.


◆ SK바이오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 117,000원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 117,000원 대비 2.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 130,000원 보다는 -7.7% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 SK바이오팜의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 117,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 141,429원 대비 -17.3% 하락하였다. 이를 통해 SK바이오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.