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이베스트투자증권에서 01일 SK바이오팜(326030)에 대해 '2Q22 Preview: J커브를 기다려야 할 연말'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK바이오팜 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 '최근 글로벌 헬스케어 기업들의 자금조달이 잘 되지 않고 있는 점과 자금이 부족한 바이오텍들의 매각 의사가 강해지고 있는 점은 동사의 Inorganic 라이선스 인 or M&A 가능성을 높여주고 있는 상황. 라이선스 인은 최대한 시너지가 높은 파이프라인 위주로 스크리닝 중이며, 2Q22말 기준 현금 2천억원 그리고 추가적인 투자 가능성을 열어둔 만큼 성장을 위한 만반의 준비를 마쳤다고 할 수 있음. 하반기에는 1)라틴아메리카 엑스코프리 계약 성사 가능, 2)완제품 매출 인식, 3)중국 및 일본 임상 진전에 따른 인식, 그리고 4)엑스코프리 처방 수 J 커브를 확인해야 함'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 ' 매출액 548억원(+128.3% yoy, +33.3% qoq), 영업이익 -294억원(적자지속)으로 컨센서스에 부합할 것'라고 밝혔다.


◆ SK바이오팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 130,000원 -> 120,000원(-7.7%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 강하나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2022년 05월 13일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 11월 12일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.


◆ SK바이오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 116,000원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 116,000원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 130,000원 보다는 -7.7% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 SK바이오팜의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 116,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 141,429원 대비 -18.0% 하락하였다. 이를 통해 SK바이오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.