thinkpool

하나증권에서 03일 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 '1Q24 Preview: 매출 700억원 돌파'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 씨앤씨인터내셔널 리포트 주요내용
하나증권에서 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 '1분기 실적은 연결 매출 704억원(YoY+52%), 영업이익 103억원(YoY+138%, 영업이익률 15%)으로 전분기 매출 600억원 첫 돌파에 이어, 앞자리 수가 또 바뀜. 또 다시 분기 최대 매출 기록할 전망. 상회의 핵심 요인은 수주 폭증에 근거하며, ① 국내 주요 고객사의 히트 제품 탄생, ② 국내/글로벌 고객사의 신규 제품 지속 확보, ③ 신규 고객사 추가 확대 등에 근거. 이는 동사가 제안한 제품이 '국내외 고객사 확대 → 소비자 수요 증가 → 물량/품목 증가'로 나타나고 있으며, 증설까지 동반되어 선순환 중. 한편 코로나 이후 전세계적으로 SNS(Social Network Service)침투율이 다시금 확대 되었고, 플랫폼의 진화 & 글로벌 컨텐츠 확산 속도 급증 등 소비 시장이 당면한 환경이 브랜드로 하여금 트랜디한 제품 선호 강도, 채택 속도를 강하게, 빠르게 하고 있는 것으로 보임. 이러한 시장의 역동성이 동사의 외형 급증의 또 하나의 요인으로 판단.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '씨앤씨인터내셔널은 3월 임대 공장을 추가 확보하기로 결정. 확보 완료 했으며 다음주(4/8)부터 가동. 신규 공장은 연간 6천만 개, 포장 전용 공장이며 자동화 라인으로 확보하며 빠르게 물량 소화 가능하게 됨. 이에 따라 수주 잔고를 빠르게 매출화 할 수있을 것으로 보이며, 2분기 동사의 매출은 또 다시 앞자리 수가 바뀔 전망. 한편 산업이 리오프닝 2년차로 진입하면서 본격적으로 증가할 방한 관광객 맞이를 준비하며, 동시에 미국/일본 등 비중국으로의 진출도 역동적. 이에 따라 신제품 채택률이 높아지고, 그에 따른 물량 확보도 시원하게 나타나는 것으로 판단. 국내 ODM사 대부분은 올해도 생산하느라 눈코 뜰 새 없이 바쁠 전망. 2024년 연결 매출 3.3천억원(YoY+53%), 영업이익 542억원(YoY+69%) 전망하며, 투자의견 매수, 목표주가 10만원으로 상향.'라고 밝혔다.


◆ 씨앤씨인터내셔널 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 94,000원 -> 100,000원(+6.4%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 박은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2024년 03월 05일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 94,000원 대비 6.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 23일 65,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 100,000원을 제시하였다.


◆ 씨앤씨인터내셔널 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 87,000원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 87,000원 대비 14.9% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 93,000원 보다도 7.5% 높다. 이는 하나증권이 씨앤씨인터내셔널의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 87,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 66,833원 대비 30.2% 상승하였다. 이를 통해 씨앤씨인터내셔널의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.