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DS투자증권에서 09일 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 '유연한 CAPA 확대로 이어갈 고성장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 103,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 씨앤씨인터내셔널 리포트 주요내용
DS투자증권에서 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 '매 분기 갈아치우는 실적. 국내 인디브랜드의 구조적 성장을 확실하게 누릴 기업. 유연한 CAPA 확장에 따른 실적 성장을 전망하며 목표주가 상향. 3공장에 이어 임대 공장을 지속해 추가하며 생산 CAPA 부족 문제에 생각보다 빠르게 대응하고 있음. 9월에는 2공장의 증축이 마무리될 것으로 예상. 2공장의 수량 기준 생산 능력은 2배 수준으로 향상될 것으로 예상. 유연한 생산능력 확대로 역대급 수준으로 이어가고 있는 수주 물량을 빠르게 실적에 반영할 수 있을 것으로 판단. 이에 24년과 25년 예상 실적 추정치를 전반적으로 상향하며 실적 추정치 상향에 따라 목표주가도 103,000원으로 상향.'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '1Q24 잠정 매출액 722억원(+56.2% YoY), 영업이익 100억원(+67.1% YoY)으로 매출액은 컨센서스(705억원)를 상회. 영업이익은 컨센서스(109억원)를 소폭 하회하였는데 1) 북미 주요 고객사로 납품하는 제형 교체 과정간 일시적 부진 등 북미 비중 축소, 2) 4월 8일부터 가동한 4공장의 가동 초기 생산 비효율로 인한 매출원가 상승이 주요했던 것으로 판단. 해당 이슈들은 2분기와 3 분기 해외 비중 확대와 4공장의 생산 안정화로 자연스레 해결될 전망. 2분기와 3분기 해외 고객사로의 대량 납품이 예상되어 수익성도 꾸준하게 개선될 전망.'라고 밝혔다.


◆ 씨앤씨인터내셔널 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 103,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DS투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 103,000원을 제시했다.


◆ 씨앤씨인터내셔널 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 95,857원, DS투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 103,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 95,857원 대비 7.5% 높으며, DS투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 100,000원 보다도 3.0% 높다. 이는 DS투자증권이 씨앤씨인터내셔널의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 95,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 71,600원 대비 33.9% 상승하였다. 이를 통해 씨앤씨인터내셔널의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.