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유진투자증권에서 16일 하이브(352820)에 대해 '여름: 싱그러운 여름의 초입에서'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하이브 리포트 주요내용
유진투자증권에서 하이브(352820)에 대해 '1분기 매출액은 3,545억원(-13.7%yoy), 영업이익은 127억원(-75.8%yoy)으로 시장 컨센서스 하회 전망. 르세라핌과 제이홉 앨범 발매가 있었지만, 투어스와 아일릿 신인 두 팀이 데뷔하며 비용 부담이 높아진 영향. 1분기는 부진한 실적을 예상하지만, 2분기는 주요 아티스트 활동이 순차적으로 이어지며 역대 최대 실적 기록할 것으로 전망. 특히 소속 아티스트 대부분이 컴백함에 따라 신보 판매 호조가 예상되며, 대규모 투어/팬미팅 더해지며 BTS 활동 부재에도 견조한 이익 체력을 증명할 것으로 전망. 엔터 업종 Top Pick 유지'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '2분기부터 가파른 실적 성장 보여주며 실적 모멘텀 이어지는 가운데, 최근 UMG와의 유통계약을 통해 하이브 산하 해외 레이블(QC, BMLG)의 음원 수익성 개선도 기대할 부분. 특히 하이브 음원 매출의 절반 가량이 해외 레이블 에서 발생하기 때문에 수수료율 개선에 따라 연결 실적에도 유의미한 영향이 있을 것으로 전망. 더불어 최근 데뷔한 신인 아티스트의 성과가 빠르게 가시화되며 저연차 아티스트의 실적 기여도가 높아지고 있고, 연내 공개될 위버스 멤버십 플러스에 대한 기대감도 여전히 유효.'라고 밝혔다.


◆ 하이브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 310,000원 -> 310,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 이현지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2024년 02월 27일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 310,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 25일 300,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 03일 최고 목표가인 330,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 310,000원을 제시하였다.


◆ 하이브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 309,688원, 유진투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 309,688원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 309,688원은 직전 6개월 평균 목표가였던 341,176원 대비 -9.2% 하락하였다. 이를 통해 하이브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.