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메리츠증권에서 21일 티엘비(356860)에 대해 '2Q부터 믹스개선 시작'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 티엘비 리포트 주요내용
메리츠증권에서 티엘비(356860)에 대해 '1Q24 매출액(442억원)은 당사 추정치를 -4.4% 하회했고, 매출 감소 및 베트남 투자 비용 반영으로 적자전환. 주 고객사의 재고 소진 기간 증가로 SSD와 DDR5향 매출 모두 기대 대비 부진. 2Q24부터는 북미 메모리 고객사향 출하 확대 등 믹스개선을 통한 실적 반등 기대. 하반기 가동률 상승과 함께 실적 성장 Cycle이 시작될 수 있다는 기존 전망 유지. 투자의견 Buy, 적정주가 33,000원 유지'라고 분석했다.


◆ 티엘비 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 양승수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2024년 04월 18일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 25일 25,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 33,000원을 제시하였다.


◆ 티엘비 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,625원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,625원 대비 -7.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 32,000원 보다는 3.1% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 티엘비의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,333원 대비 13.7% 상승하였다. 이를 통해 티엘비의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.