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미래에셋증권에서 21일 지아이텍(382480)에 대해 'SLOT DIE: Non-Die'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 지아이텍 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 지아이텍(382480)에 대해 '3Q23 매출액 95억 원(+2% YoY), 영업이익 20억 원(-12% YoY)을 기록. 3Q23 누적 주요 매출 비중은 SLOT DIE 58%, 장비 24%, Repair 16%. 영업 마진 감소된 이유는 Slot Die의 협상 단가가 소폭 낮아지고 있는 것으로 추정되나 Repair의 매출 비중 상승 및 Slot Die 교체 주기 도래로 24년에 외형 성장과 마진이 개선될 것으로 기대. 주요 투자포인트는 1) SLOT DIE의 리페어 및 교체 주기 감소, 2) 신규 장비 제작으로 외형 성장. 이는 코터 장비의 표준형 → 광폭형 SLOT DIE 전환 추세와 고객사들의 하이니켈 배터리 생산에 따른 SLOT DIE 마모율이 높기 때문. 또한 노칭 장비 제작의 수주 건을 필두로 장비 매출도 외형 성장이 기대.'라고 분석했다.