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BNK투자증권에서 02일 LX홀딩스(383800)에 대해 '주주가치 제고는 주주환원에서 시작'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,300원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LX홀딩스 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 LX홀딩스(383800)에 대해 '다소 의외였던 주주환원. 2023년 순이익이 전년대비 13% 감소했지만, 2022년 법인세 환입 효과가 있었던 점을 고려해 세전이익을 기준하면 10% 증가했음. 주당 배당금을 270원으로 전년대비 40원 줄였음. 순이익 감소가 이유겠지만, 배당가능이익 규모와 세전이익이 증가한 점을 감안하면 별도순이익기준 배당성향 30% 원칙을 지키겠다는 의지로 밖에 해석이 안됨. 배당성향은 보통 탄력적으로 적용하는 경우가 많음. 2024년 시장 상황이 녹록지 않아서 그렇다고 해도 이 정도 실적이면 전년도 배당 수준을 유지하는 것이 일반적이었을 것.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '투자의견 매수 유지, 목표주가 8,300원 하향. 주주환원 정책에 유연성이 필요해 보임. 수익대비 과도한 주주환원을 원하지 않지만, 경직된 정책도 바람직하지 않음. 상장계열사의 지분가치에 할인율을 높이는 대신 비상장계열사 LX엠엠에이에는 이익잉여금이 장부가액의 4배가 넘어 적용하지 않았음.'라고 밝혔다.


◆ LX홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 9,500원 -> 8,300원(-12.6%)
BNK투자증권 김장원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,300원은 2023년 11월 03일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 9,500원 대비 -12.6% 감소한 가격이다.