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대신증권에서 17일 삼성화재(000810)에 대해 "자보개선폭이 아쉬우나 컨센서스 부합"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "3분기 순이익은 우리의 추정 2,160억원을 -9.5%하회하고 컨센서스 2,030억 원에 거의 부합하는 실적을 기록. 올해 실적개선의 화두인 자동차보험손해율 이 당 분기 85.8%(QoQ +3.6%, YoY -4.4%)로 2위권사 대비 YoY 개선폭이 부진. 그러나 다이렉트 채널 중심의 성장으로 사업비율은 14.8%로 하락. 따 라서 합산비율로는 전년 동기 대비 -5.7%개선. 동사는 중기적으로 자보 합산 비율 95%를 타게팅. 당 분기는 100.6% 기록"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "보험영업손실은 -1,960억원으로 작년 3분기 -2,540억원 대비 +573억원 개 선. 다만 자동차보험 손해율 개선 폭이 아쉬웠음. 사측은 중기적으로 자동차 보험 합산비율 95%를 목표로 하고 있음 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 237,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2020.08.19 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2020.05.24 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 260,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.02.20 목표가 260,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 237,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.11.17 목표가 260,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.17 목표가 254,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.11.17 목표가 260,000 투자의견 BUY 하나금융투자