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하나금융투자에서 19일 삼성화재(000810)에 대해 "보험수지 개선으로 세전이익 1조원은 회복"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성화재(000810)에 대해 "2021년은 판매수수료 개편과 동사의 수익성 위주의 경영전략 선회에 따라 장기 사업비율 감소, 계약 갱신에 따른 일반보험 경과손해율 안정화로 보험수지는 전년과 유사한 수준으로 방어될 전망. 투자에 있어서도 보수적인 기조는 유지될 것으로 예상되는데, 보유이원방어를 위해 채권 매각 지양을 지속하는 영향으로 삼성전자 특별배당 세전 1,400억원을 포함하더라도 올해 투자손익의 개선은 소폭에 그칠 것으로 추정되며, 연간 순이익 증가율은 +7.8%로 전망함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 연간 순이익은 전년 대비 +25.9% 개선된 7,668억원(ROE 4.7%), 4분기는 1,379억원(YoY +490.1%, QoQ -29.5%)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스를 상회하였음. 동사는 연간 보통주 DPS 8,800원을 결정 공시하였으며, 배당성향은 약 46% 수준, 배당수익률은 4.7%."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 237,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.19 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2020.11.11 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.19 목표가 260,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.18 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.19 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.01.27 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권