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현대차증권에서 16일 삼성화재(000810)에 대해 "자보 손해율 호조 속에 컨센서스 상회 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 247,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "올해 이익은 합산비율 추가 개선과 견조한 유가증권관련이익(배당 포함)에 힘입어 전년대비 +31.9%의 큰 폭 증가 추정. 손해율은 자보/일반보험 YoY 개선, 장기보험은 전년 수준이 유지되면서 전체적으로는 전년대비 0.8%pt 하락 전망. 투자포인트는 (1) 증시, 금리 등 우호적 금융환경 (2) 합산비율 개선사이클 이어지며 증익 기조 지속 (3) 업계 최고의 자본비율과 제한적인 코로나 부담으로 증시 조정 시 대표적 방어주(4) 매력적인 배당수익률(5.2%) 등임. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1분기 순이익은 3,452억원으로 컨센서스 3,023억원을 상당 폭 상회 추정. 삼성전자 특별배당 약 1,400억원과 자보손해율 개선이 호실적을 견인. 1분기 자동차보험 손해율은 80%로 업계에서 가장 우수한 수준일 듯. 코로나 영향 등에 따른 사고율 하락이 주효. 손해율 호조는 2, 3분기에도 이어질 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 247,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.04.16 목표가 247,000 투자의견 BUY

- 2021.02.19 목표가 237,000 투자의견 BUY

- 2021.01.22 목표가 237,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 237,000 투자의견 BUY

- 2020.10.15 목표가 237,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.16 목표가 247,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.04.14 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.04.13 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.04.12 목표가 270,000 투자의견 BUY 메리츠증권