thinkpool

삼성증권에서 21일 삼성화재(000810)에 대해 "일회성 비용 요인 반영으로 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

삼성증권 정민기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "1월 말 매출액변동공시를 통해 헤드라인 실적이 발표된 만큼, 부진한 4분기 실적이 주가에 미치는 영향은 제한적일 전망. 올해 손보 업종 전반의 전년비 감익이 예상되는 가운데, 동사의 경우, 1) 보수적 언더라이팅 기조에 따라 상대적 손해율 방어가 기대되고, 2) 향후 자본력에 기반한 신사업 진출, M/S 확보 등이 용이하다는 점 등은 경쟁사 대비 차별 요인"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "삼성화재는 4분기 704억원의 별도 순이익을 기록하며 컨센서스 940억원을 25.2% 하회하는 실적 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 280,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년11월 330,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 290,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.02.21 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2021.11.15 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2021.08.12 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2021.05.12 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.21 목표가 290,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.21 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.02.22 목표가 290,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.01.28 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권