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하이증권은 30일 코오롱(002020)에 대해 "하반기에는 실적개선폭 커질 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 52,000원으로 내놓았다. 하이증권 이희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 52,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 코오롱(002020)에 대해 "아웃도어/스포츠 의류 전문업체로 상대적으로 안정적인 실적을 창출하고 있는 Fnc코오롱을 합병함에 따라 3분기부터 영업이익 증대 효과가 본격적으로 나타날 전망"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "특히 Fnc코오롱을 합병함으로써 전체 현금흐름 창출능력이 개선될 전망이고, 이를 바탕으로 투자확대 및 재무구조 개선이 보다 수월하게 이루어질 것으로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "금년에 발행된 2차 BW(총 373만주, 주당 26,800원) 중 잔여 주식전환 가능물량이 약 248만주 남아있으나, 대주주 보유분 및 최근 증가하고 있는 일평균거래량, 합병효과에 따른 하반기 실적개선 가능성, 지주사 전환 모멘텀 등을 고려하면 크게 우려할 요인은 아닐 것으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 2009년5월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 52,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(H)
목표주가	44,357	52,000	32,000

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(H)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090730 매수(유지) 52,000 20090729 매수 52,000 20090702 매수 52,000 20090526 매수 52,000 20090518 매수 48,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090730 하이 매수(유지) 52,000 20090722 HMC 매수 50,500 20090713 대우 매수(유지) 48,000 20090519 대신 MARKETPERFORM 36,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.