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굿모닝신한증권은 7일 코오롱(002020)에 대해 "하반기로 갈수록 커지는 실적 모멘텀"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 임지수, 최태석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 굿모닝신한증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





굿모닝신한증권은 코오롱(002020)에 대해 "동사는 3분기, 4분기로 갈수록 실적 기대감이 더욱 커지는 기업이다. 기존사업도 4분기 자동차, 디스플레이 성수기로 관련 소재부문 매출/이익의 증가가 기대되고, 8월4일자로 합병한 FnC코오롱은 매년 4분기가 Peak Season이기 때문이다. 특히 2009년에는 계절적 성수기와 국내외 경기/소비심리 회복이 맞물릴 경우, 당사 추정치 이상의 어닝서프라이즈도 기대해 볼 수 있다"라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "2분기 실적에서 실질 수출비중이 70% 수준인 상황에서 환율(평균)이 1분기 1,415원에서 1,288원으로 하락했음에도 매출은 15% 증가, 영업이익은 큰 감익 없이 선방했고, 지분법이 1분기 65억원 적자에서 2분기 112억원 흑자로 반전되어 세전이익을 크게 증가시킨 것이 중요한 의미를 가진다고 평가된다"라고 밝혔다. 한편 "영업이익 측면에서는 수출비중이 가장 높은 산업자재 부문만 환율하락으로 23%의 감익이 있었으나, 감익된 수준의 영업이익률도 15%이고 하반기에는 물량증가가 환율하락을 충분히 커버할 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(H)
목표주가	45,938	55,000	32,000

*최근 분기기준

오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(H)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

<굿모닝신한증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090807 매수 55,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090807 굿모닝신한 매수 55,000 20090807 대우 매수(유지) 50,000 20090731 하나대투 매수 49,000 20090730 하이 매수(유지) 52,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.