thinkpool

- 위험대비수익률 -3.0으로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.35% - 증권사 목표주가 373,200원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.36%, 외국인 43.8% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 현재주가 근처인 256,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -3.0으로 하위권, 업종지수보다 높아 18일 오후 12시35분 현재 전일대비 1.88% 하락하면서 261,000원을 기록하고 있는 신세계는 지난 1개월간 5.26% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 유통업업종의 위험대비수익률 -3.9보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한샘	1위	3.0%	4위	-6.0%	3위	-1.9
포스코인터내셔널	2위	2.9%	2위	2.2%	2위	0.7
영원무역	3위	2.3%	1위	7.7%	1위	3.3
휠라홀딩스	4위	1.9%	5위	-12.0%	5위	-6.2
신세계	5위	1.7%	3위	-5.3%	4위	-3.0
코스피	-	1.0%	-	-3.4%	-	-3.4
유통업	-	1.1%	-	-3.9%	-	-3.9

관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.35%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업업종은 0.35% 하락하고 있다.

한샘	110,000원 ▼1500(-1.35%)	영원무역	46,100원 ▼100(-0.22%)
포스코인터내셔널	23,250원 ▲150(+0.65%)	휠라홀딩스	39,800원 ▼700(-1.73%)

증권사 목표주가 373,200원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계의 평균 목표주가는 373,200원이다. 현재 주가는 261,000원으로 112,200원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " 지배력 확대 진행 중, 4분기 계절적 성수기이고 온기로 실적 반영이 이루어진다는 점에서 백화점사업부 기업가치는 더욱 높아질 전망. 긍정적 시각을 제시하는 이유는 1) 백화점사업부 점유율 확대, 2) 면세점 성장 가능성, 3) 연결편입에 따른 실적 증가가 이루어질 것으로 예상되기 때문.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 360,000원을 제시했고, 삼성증권의 박은경 에널리스트가 " 3Q21 어닝시즌에 가장 돋보이는 명품주, 강한 명품 수요에 반사익을 누렸음은 물론, 일반 패션 부분도, 아직 수요가 약함에도 불구, 점유율 확대를 통해 10% 중반의 강한 성장세를 보일 것으로 기대됨. 회사는 최근 휴젤에 이어 한샘 인수 후보에도 이름을 올린 바 있음. 동사의 신사업 확대 의작 강해 보이는 만큼, 재무 불확실성을 기업가치 평가에 반영해야 한다 판단. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 363,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.77%로 업종평균 상회. PER은 11.24로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.6으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	신세계	한샘	휠라홀딩스	포스코인터내셔널	영원무역
ROE	5.3	-	-	5.9	6.6
PER	11.2	-	-	13.4	14.3
PBR	0.6	-	-	0.8	0.9
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.35%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.36%, 외국인 43.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.02%를 보였으며 기관은 21.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.91%로 가장 높았고, 개인이 30.76%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.33%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 256,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 256,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 256,000원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 262,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 262,500원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 262,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 262,500원대의 저항가능성과 256,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)신세계 영업(잠정)실적(공정공시)
10월8일 :