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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들은 상승 우위, 유통업업종 -0.16% - 증권사 목표주가 400,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.2%, 외국인 33.13% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 256,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 28일 오후 2시40분 현재 전일대비 2.32% 하락하면서 252,500원을 기록하고 있는 신세계는 지난 1개월간 2.51% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
영원무역	1위	2.9%	2위	13.4%	2위	4.6
한샘	2위	2.6%	1위	15.6%	1위	5.9
롯데쇼핑	3위	2.6%	3위	10.3%	3위	3.9
신세계	4위	2.1%	5위	-2.5%	5위	-1.1
동서	5위	1.4%	4위	0.2%	4위	0.1
코스피	-	1.2%	-	0.3%	-	0.2
유통업	-	1.3%	-	3.7%	-	3.0

관련종목들은 상승 우위, 유통업업종 -0.16%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.16% 하락하고 있다.

롯데쇼핑	95,300원 ▲300(+0.32%)	한샘	84,600원 ▲300(+0.36%)
동서	26,800원 ▼300(-1.11%)	영원무역	48,150원 ▲650(+1.37%)

증권사 목표주가 400,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계의 평균 목표주가는 400,000원이다. 현재 주가는 252,500원으로 147,500원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 정소연 에널리스트가 " 가장 우량한 오프라인 유통주, 올해 여전히 면세점이 불확실성으로 작용하나, Base가 높지 않고 분기별 영업이익 150~250억원 수준으로 영향은 제한적이라고 판단함. 동사는 가장 우량한 백화점으로서, 견고한 성장세 및 이익창출력 부각되는 한해가 될 것. 동시에 하반기로 갈수록 리오프닝 및 중국 상황 개선에 따른 면세 회복 기대됨. 현 주가는 22년 순이익기준 8.0배로 현저한 저평가 구간. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 380,000원을 제시했고, 키움증권의 박상준 에널리스트가 " 면세점 수요 반등 기대 , 신세계백화점의 견조한 매출 성장이 지속되는 가운데, 면세점 수요 회복에 대한 기대감이 강해지고 있음. 1~2월 중국 소매 판매 데이터가 시장 기대치를 상회하였고, 중국 정부가 방역 정책 변화와 경기부양책 가능성을 온급하였으며, 한국 정부도 백신 접종 입국자의 자가 격리 의무를 면제할 예정. 따라서, 1분기를 저점으로 면세점 수요 반등에 대한 기대감이 강화될 것으로 전망됨. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 440,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.77%로 업종평균 상회. PER은 11.24로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.6으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	신세계	한샘	동서	롯데쇼핑	영원무역
ROE	5.3	-	9.3	2.9	6.6
PER	11.2	-	21.1	14.0	14.3
PBR	0.6	-	2.0	0.4	0.9
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.35%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.2%, 외국인 33.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.13%를 보였으며 기관은 29.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 37.36%로 가장 높았고, 개인이 33.69%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.34%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 256,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 256,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 256,000원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 262,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 256,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 256,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)신세계 정기주주총회결과
(주)신세계 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
(주)신세계 타법인주식및출자증권취득결정
3월24일 :3월24일 :3월3일 :