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신한투자증권에서 19일 신세계(004170)에 대해 "경기침체에도 흔들리지 않는"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

신한투자증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 신세계(004170)에 대해 "기존 긍정적인 투자의견을 유지. 소비 둔화와 기저 부담에도 불구 하고 백화점에 대한 전망은 여전히 밝고, 고수익성 카테고리인 패션/ 잡화 수요가 강하게 회복됨에 따라 수익성 개선도 기대. 면세점은 확실하게 개선되는 방향성에 주목할 필요가 있음. 2Q23부터 알선수수 료를 지급할 필요가 없는 FIT 입국이 본격화되고, 이들이 시내면세점으로 집중될 경우 수익성은 가파르게 회복될 것. 백화점 피크아웃 우려보다는 다가올 면세점 회복에 대한 기대감과 밸류에이션 매력(12M FWD PER 5배)에 주목."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23F 매출과 영업이익은 1.73조원(-2.2% YoY), 1,590억원(+16.7% YoY)을 기록하며, 컨센서스에 부합할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 350,000원까지 높아졌다가 2023년2월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 280,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 265,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.19 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2022.11.08 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.16 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.11 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.19 목표가 280,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.04.18 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.04.11 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2023.04.11 목표가 300,000 투자의견 BUY 한국투자증권