thinkpool

◆ Report briefing

저평가 상태





신영증권은 넥센(005720)에 대해 "2008년말 기준 순차입금은 324억원이지만 차입금 대부분이 원재료 구입용이며, 영업 및 자산가치를 감안할 경우 현 주가는 저평가 상황이라고 판단된다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "자동차용 튜브 사업은 Tubeless 타이어 성장으로 수요가 정체되어 사양 산업이라는 인식이 강했으나, 최근 이머징 시장 성장 및 경쟁업체 사업 포기로 틈새 시장으로 부상하고 있다"라고 밝혔다. 한편 "작년 4분기에는 재고자산평가손실(약 53억원)로 영업적자를 기록하였으며, 가동률 하락 등으로 1분기에도 수익성은 부진할 것으로 추정되나, 3월 이후 원재료 가격 상승과 더불어 가동률도 상승하고 있어 2분기 이후 수익성 개선이 기대된다"라고 전망했다.