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유진투자증권에서 16일 LS(006260)에 대해 "전선, 이제 좋아질 일만 남았다"라며 투자의견을 'STRONG BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'STRONG BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 LS(006260)에 대해 "8/10 공시를 통해 해저 5공장 증설을 발표했고, 이를 통해 해저케이블 부문의 M/S를 지속 확보할 예정. 전기화라는 변화 속에서 전선 성장 방향성은 변함 없음. 해저케이블, 초고압, HVDC를 통해 OPM 개선은 지속 이뤄질 전망. 2Q 말 전선 수주잔고는 3.4조원(+9.7%qoq, 해저 1.5조원, 초고압 1.3조원)로 성장 가속화"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2Q23 연결 매출액 6.5조원, 영업이익 2,820억원(OPM 4.2%). 매출액과 영업이익이 각각 +7%qoq, +12%qoq 증가했으나 전선 영업이익이 374억원(-51%yoy, -38%qoq)으로 시장 기대치 대비 낮았음. 전선의 부진은 과거 카타르 프로젝트의 공사 추가 비용 발생으로 일회성 비용이 180억원 발생했기 때문. 일회성 비용을 감안하더라도 전선 부문의 실적이 좋지 않은데, 과거에 수주한 OPM이 낮은 프로젝트들이 이번 분기 인식되었기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2023년4월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 180,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'STRONG BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.16 목표가 180,000 투자의견 STRONG BUY

- 2023.07.26 목표가 180,000 투자의견 STRONG BUY

- 2023.05.16 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.04.20 목표가 140,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.16 목표가 180,000 투자의견 STRONG BUY 유진투자증권

- 2023.08.16 목표가 140,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.08.16 목표가 160,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.08.16 목표가 150,000 투자의견 BUY NH투자증권