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유진투자증권에서 16일 LS(006260)에 대해 "우리의 속도는 "계속""라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 LS(006260)에 대해 "Investment Point 1) 2026년이 변곡점: LS의 신사업은 ㈜LS에서 진행하는 전구체 사업, 전선의 해저케이블 증설(5동 및 미국공장), MnM의 이차전지 소재 사업인 니켈 제련, 리사이클링 사업이 있음. MnM의 신사업 매출은 '26년 IPO와 함께 '26~'27년에 본격화될 것이라 판단. 전선 또한 '26년 이후 Tennet의 수주분(2.2조원)에 대한 매출이 본격화될 것이라 판단. MnM의 IPO는 ㈜LS의 기업가치를 희석하는 요인이겠으나, 그룹 전체적인 재무 부담을 낮출 수 있다는 점에서는 긍정적. 2) 구리 가격 상승, 그러나 TC는 하락 중: 구리 가격은 광산업체들의 정광 생산량이 줄어들며 하방이 지지될 것이라 판단. 이는 MnM보다는 전선 및 기타 자회사들의 Cost Push에 긍정적이나, MnM은 TC 하락 으로 이어질 것이라 판단"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "4분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 6.1조원, 1,989억원을 전망함. MnM에서의 3분기 실적 부진의 원인이었던 귀금속 판매량 부진 및 황산 영업적자가 지속될 것이라 판단하기 때문. '24년 영업이익은 ‘23년과 비슷한 9,456억원으로 전망하며 '23년 대비하여 1% 성장 기대됨. 신사업에 대한 투자는 지속될 것이기에 긴 호흡에서 접근하는 것을 추천"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 180,000원까지 높아졌다가 2023년11월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.16 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.08.16 목표가 180,000 투자의견 STRONG BUY

- 2023.07.26 목표가 180,000 투자의견 STRONG BUY

- 2023.05.16 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.16 목표가 130,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.01.02 목표가 127,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.12.15 목표가 120,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.11.20 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권