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SK증권에서 5일 LS(006260)에 대해 "구리가격 상승과 LS주가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 LS(006260)에 대해 "구리가격은 전일 LME 선물 기준 톤당 9,328 달러를 기록하며 23 년 1 월 이후 최고치를 경신. 최근 구리가격 상승은 공급요인이 큼. 파나마, 페루 등 대규모 광산 폐쇄와 중국 제련소의 감산에 기인. 또한 미국과 중국의 PMI 가 반등하면서 경기 회복에 대한 기대감도 반영된 결과. 현물가격의 경우 톤당 9,150 달러로 선물가격과의 괴리가 확대되면서 추가적인 상승가능성이 높다고 판단. 구리가격 상승은 LS의 수혜로 이어질 전망. LS전선, LS MnM 등 주요 자회사 실적은 구리가격과의 연관성이 높기 때문. 특히 LS 주가는 구리가격과 높은 상관관계를 나타내는데 최근 구리가격 상승이 LS 주가 상승으로 이어질 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "투자의견 매수를 유지, 목표주가 135,000 원(상향). 최근 구리가격 상승으로 업황 개선이 기대되기 때문. 또한 보유하고 잇는 자사주에 대한 가치가 부각될 가능성이 높기 때문. 목표주가는 기존 115,000 원에서 135,000 원으로 상향. 상장 자회사 가치 상승 분과 추가 자사주 매입분을 고려. 적용 NAV 대비 할인율은 기존과 동일하게 30% 적용했는데 주요 자회사가 비상장사임을 고려한 결과. 구리가격 상승에 따른 최대 수혜가 예상되는 LS 전선을 Peer 밸류에이션과 NAV 대비 할인율 50%를 적용했을 경우와 유사한 목표주가가 산정되어 제시한 목표주가는 합리적 수준이라 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년8월 140,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 135,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.04.05 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2024.02.15 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.08.16 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.06.02 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.05 목표가 135,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.03.20 목표가 130,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.03.19 목표가 130,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.02.21 목표가 130,000 투자의견 BUY NH투자증권