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KTB투자증권에서 12일 OCI(010060)에 대해 "구조조정 효과로 턴어라운드 예상된다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 OCI(010060)에 대해 "폴리실리콘 국내 공장 관련 손상차손 반영으로 4Q19 대규모 적자 시현. OP도 판가 하락 및 T/A, 재고손실 등으로 적자 확대. 하지만 향후 자산상각 따른 감가비 축소 및 말레이 공장 원가 개선, 국내 반도체급 폴리실리콘 판매 확대 등으로 실적 턴어라운드 전망."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "4Q19 매출액은 6,387억원, OP는 -643억원 기록. 폴리실리콘 출하 증가 불구 일회성 비용 발생, 석유화학 T/A 및 적자 전환 등으로 시장 예상치 하회. 세전손익은 국내 폴리 실리콘 대규모 손상차손 발생 등으로 -8,476억원 기록."라고 밝혔다.

한편 "인천 부지 개발도 올해부터 가시화 예상. 낮아진 이익 및 자산가치 등 감안해 TP는 8.5만원 (20E PBR 0.79x)으로 소폭 하향 조정. 다만 상반기 이후 영업이익 및 ROE 회복세 본격화 예상, 과거대비 낮아진 주가 수준 등 감안해 투자의견은 매수로 상향. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.12 목표가 85,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.12 목표가 85,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2020.02.12 목표가 80,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.06 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.01.02 목표가 70,000 투자의견 HOLD KB증권