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KB증권에서 28일 OCI(010060)에 대해 "1분기 실적은 컨센서스 충족"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 3.3%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 OCI(010060)에 대해 "하반기에는 폴리실리콘 가격의 점진적인 하락이 예상됨. 그 이유는 1) 셀/모듈업체의 원가부담에 따른 가동률 하락으로 폴리실리콘 수요 감소, 2) 2021년 4분기부터 신규 증설이 증가하기 때문. 2021년 세계 태양광 설치 수요는 2020년대비 15%이상 성장할 것으로 판단됨. 그러나 2022년 설치 수요 성장이 상대적으로 둔화될 수 있고, 폴리실리콘 가격이 단기에 너무 급등한 점은 향후 주가 상승에 부담이 될 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 5,737억원 (+0.9% YoY, +1.7% QoQ), 470억원 (흑자전환 YoY, +42.6% QoQ)으로 전분기 및 전년동기대비 크게 증가하였고, 컨센서스 (Fnguide 4/14기준 영업이익 488억원)를 충족하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 41,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 130,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 175,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.04.28 목표가 130,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.03.18 목표가 115,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.02.05 목표가 98,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.09.24 목표가 57,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.28 목표가 130,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.04.06 목표가 170,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.04.05 목표가 175,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.03.18 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자