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NH투자증권에서 29일 SKC(011790)에 대해 "Specialty를 통한 성장성 확보에 주목!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SKC(011790)에 대해 "KCFT 인수로 성장성 높은 사업 부문 추가. 2020년 연결실적 반영 시 Valuation 매력 높아질 것. 화학사업의 해외 진출 기회가 확대되었으며, 필름사업은 원가 하락과 투명 PI 필름 출시로 성장성을 갖출 전망"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2020년 KCFT 영업이익 1,027억원으로 추정.이는 기존 SKC 영업이익의 50% 규모로 KCFT 연결실적 반영 시 Valuation 매력은 매우 높아질 것."라고 밝혔다.

한편 "SKC에 대해 투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가를 60,000원에서 70,000원으로 17% 상향한다. 목표주가 산정 시 기존화학사업 지분 매각과 KCFT 실적 반영, 순차입금 증가 가정. KCFT 인수 완료 후 주가 re-rating 될 것으로 판단한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 60,000원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.29 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.04 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.09 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.09 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.13 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.29 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.11.18 목표가 60,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.11.18 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2019.11.08 목표가 60,000 투자의견 BUY(상향) KB증권