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미래에셋증권에서 7일 SKC(011790)에 대해 "글라스 기판의 선두주자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 137,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 이진호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 SKC(011790)에 대해 "목표주가를 기존 10.1만원에서 13.7만원으로 상향 조정하며 매수 의견을 유지. 글라스 기판에 대한 시장의 기대감을 반영해, 반도체 소재의 밸류에이션에 50%의 프리미엄을 주었음. 글라스 기판의 실제 성공 가능성에 대해서는 아직 시장의 의견이 분분한 편. 하지만 작년 인텔이 글라스기판에 10억 달러 투자 발표와 동시에 상업화 목표 시점을 2030년으로 잡은 것에 비해, 동사는 선두업체로서 25년 상용화를 앞두고 있는 시점. 글라스 기판에 대한 기대감과 상저하고 실적을 기록할 배터리 산업에 따른 동박 실적 개선을 투자포인트로 제시."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "1Q24 영업손익은 -762억원으로 컨센서스인 -522억원을 하회했지만, 전분기 -851억원 대비해서는 적자를 소폭 줄였음. 2Q24 영업손익은 -372억원으로 전분기 -522억원 대비 적자폭을 축소할 것으로 전망. 전 부문에서 1분기보다는 점진적으로 개선되는 모습을 보일 것으로 기대. 화학은 가동률이 정상화된 상황에서 SM을 제외한 PO, PG의 수익성 개선을 전망. 동박은 하반기에 다가갈수록 말레이시아 공장의 생산량 확대 및 배터리 시장의 개선을 기대. 반도체 소재 역시 AI/데이터센터향 비메모리 매출 성장이 가속화되며 매출 및 수익성이 높게 유지될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 126,000원이 고점으로, 반대로 101,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 137,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 137,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.05.07 목표가 137,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 101,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 101,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 126,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 126,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.07 목표가 137,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.05.07 목표가 140,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.04.18 목표가 87,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권