thinkpool

◇ 대창단조(시세분석,외인동향,기업분석)

- 중장비용 무한궤도부품 전문업체





- 단조산업 호황으로 17.1% 영업이익






(최영철 애널리스트)



[이데일리 지영한기자] 동양종금증권은 26일 대창단조가 낮은 주식 유동성을 보이고 있는 가운데 절대 저평가 상태라고 분석했다. 이에 대표적인 저평가주로서 관심을 가져볼만 하다는 설명이다. 보고서 내용은 다음과 같다. 1955년 설립된 대창단조는 굴삭기 등 중장비 무한궤도용 트랙 체인(Track Chain), 트랙 롤러(Track Roller) 등과 자동차용 크랭크샤프트(Crankshaft) 등을 생산하는 단조업체이다. 과거 자동차 단조부품 생산을 주력했으나 현재에는 중장비용 무한궤도용 단조품이 주력 아이템이다. 2005년 기준으로 중장비 부품이 80%, 자동차 부품이 15%, 기타 5% 였다. 주요생산설비로는 6,300톤, 4000톤 등 5기의 유압프레스를 보유하고 있다.대창단조의 실적은 2003년부터 꾸준히 개선되는 모습을 보이고 있다. '03년~'05년까지 대창단조의 매출액은 22.4%(연평균성장률), 영업이익 17.4%(연평균성장률), 순이익 77.7%(연평균성장률), 높은 상승율을 기록하고 있다. 회사에서는 2006년에도 매출액 1,500억원( 10.2% 전년비), 영업이익 91억원( 24.7% 전년비), 순이익 57억원( 18.8% 전년비)로 과거 보여주었던 성장세를 지속할 것으로 전망하고 있다. 이와 같은 긍정적인 전망에도불구하고 2005년 기준 대창단조의 P/E는 3.5배 수준에 불과한 상황이다. 대표적인 저평가주로서 관심을 가져볼 만 하다는 평가이다. ＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

대창단조 (015230) Dae Chang Forging 건설장비용 무한궤도 부품 생산 업체 거래소 운수장비

누적매출액	1,359억	자본총계	360억	자산총계	995	부채총계	634억
누적영업이익	72억	누적순이익	48억	유동부채	596억	고정부채	38억

수익성 분석의견 동 기업의 매출액은 증가세를 보이던 중, 2005년을 기점으로 다시 줄어들고 있습니다. 그러나 12개월간 영업이익률은 계속 하락하던 중 2004년 4.2%를 저점으로 다시 증가하고 있습니다. 수익성 개선의 원인을 살펴보아야 할 것입니다.