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신영증권은 4일 다우기술(023590)에 대해 "영업이익률 개선이 돋보이는 1분기 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 12,500원으로 내놓았다. 신영증권 오진원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 12,500원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





신영증권은 다우기술(023590)에 대해 "동사의 1분기 영업이익률은 10.5%로 당사 예상치를 상회하였는데 솔루션 부문의 기술지원, 컨설팅 매출 확대와 시스템 관리 부문 이익률 상승이 영업이익률 개선의 주 요인으로 분석된다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "동사의 주력 자회사인 키움증권은 최근 거래대금의 호조세로 인해서 브로커리지 M/S는 3월말 기준 13.1%까지 상승하였으며 FY09 순이익 역시 전년 대비 30.2% 상승한 710억원이 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "궁극적으로 지주회사 규제완화 관련 법안의 처리는 키움증권을 보유한 동사의 지분가치 반영에 대한 걸림돌 해소라는 측면과 지배구조 개편의 완성이라는 2가지 측면에서 동사에게 긍정적으로 작용할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	11,750	12,500	11,000

*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 12,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090504 매수(유지) 12,500 20090416 매수(신규) 12,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090504 신영 매수(유지) 12,500 20090427 우리 매수(유지) 11,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.