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한국투자증권에서 28일 팬오션(028670)에 대해 "BDI 반등은 시작에 불과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "BDI가 반등했음에도 중국 양회 실망감 등으로 주가는 오히려 3월 이후 18% 하락. 중국 락다운으로 작년 하반기부터 운임이 펀더멘털과 계절적 패턴에서 벗어나 움직였지만 이제는 다시 추세적인 상승구간에 올라섰음. 최근 주가와 BDI가 따로 가는 것이 투자판단을 어렵게 했지만, 급등락을 반복하던 시황이 안정화된 만큼 2분기부터는 수렴해갈 것으로 판단. BDI 1,500p와 2023F PBR 0.6배 모두 바닥 국면이라는 점에서 향후 업사이드에 더 주목해야 함"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "실적 역시 1분기를 바닥으로 반등할 전망. 1분기 영업이익은 전분기대비 36% 감소한 1,010억원으로 예상. 2월 비수기 운임시황이 생각보다 더 부진했던 탓에 컨센서스를 17% 하회할 전망이나, 투자심리에는 이제부터 본격화되는 회복의 방향성이 더 중요. 분기 평균 BDI가 2020년 2분기 이후 처음으로 1,000p에 머물렀음에도 불구하고 효율적인 용선 운영과 탱커 부문의 호조로 이익의 바닥은 50% 이상 높아졌음. 향후 BDI 상승과 기간용선 확대, 신규 LNG 운반선 도입으로 올해 영업이익 매분기 꾸준히 증가할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 7,400원까지 내려갔다가 2022년5월 9,600원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,500원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,900원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.28 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2023.01.18 목표가 7,400 투자의견 BUY

- 2022.11.14 목표가 7,400 투자의견 BUY

- 2022.10.07 목표가 7,400 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.28 목표가 8,500 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.02.14 목표가 8,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.02.13 목표가 9,900 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.02.13 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권