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KB증권에서 23일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "2Q22 Review: 국내 의류 부문도 수익성 대폭 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "2021년부터 시작된 수입 의류 부문의 실적 호조가 계속되는 가운데, 2022년부터는 국내 의류도 수익성이 대폭 개선되는 흐름을 나타내면서 의류 사업부 전반의 실적 강세가 지속. 향후 글로벌 리오프닝이 본격화될 경우에 소비가 내수에서 해외로 분산되면서 지금의 폭발적인 성장세는 다소 둔화될 가능성이 존재. 그러나 2022년 연말까지는 견고한 의류 소비 트렌드에 기반한 실적 수혜가 지속될 것으로 예상됨. 생활용품 부문 역시 지난 2년간의 적자를 뒤로 하고, 2022년부터는 손익이 흑자로 전환될 것으로 기대함"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q22 연결 매출액은 3,839억원 (+13% YoY), 영업이익은 387억원 (+46% YoY, OPM 10.1%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 50,000원까지 높아졌다가 2022년2월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.08.23 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.08 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.14 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.23 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.08.12 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.08.12 목표가 50,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권

- 2022.08.12 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권