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메리츠증권에서 10일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "2Q23 Review: 쉽지 않다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "2Q23 매출액 3,338억원 (-13%), 영업이익 184억원 (-53%, OPM 6%). 의류: 브랜드 이탈 (해외 셀린느, 국내 데이즈) → 매출 -24%, 영업이익 -68%. 화장품: 수입 약진/S.P 정상화 vs. 면세 약세 → 매출 +2%, 영업이익 -13%. 생활용품: 립스틱 효과, 저가품 강세 수혜 → 매출 +3%, 영업이익 +5%. 성장 둔화 (브랜드 철수) vs. 체질 개선 (자체 경쟁력 강화) → 중장기 매수 유효."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "신세계인터내셔날은 2023년 2분기 매출액 3,338억원 (-13.1% YoY; 이하 YoY), 영업이익 184억원 (-52.5%, OPM 5.5%), 순이익 193억원 (-41.9%)으로, 시장 기대치를 하회 (컨센서스 대비 영업이익 -10.9%). 브랜드 이탈 (해외패션 셀린느, 국내패션 데이즈) 영향이 지속, 패션사업 수익성이 훼손되었음. [의류] 매출액과 영업이익으로 각각 1,650억원 (-24.0%; 종료 브랜드 제거 -5.0%), 90억원 (-68.3%)을 시현. [화장품] 매출액 966억원 (+2.1%), 영업이익 68억원 (-12.8%). [생활용품] 매출액 722억원 (+3.0%), 영업이익 26억원 (+5.0%)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 50,000원까지 높아졌다가 2023년5월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.08.10 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2023.07.07 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2023.05.24 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 27,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.10 목표가 25,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.08.11 목표가 26,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.08.11 목표가 25,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.08.10 목표가 24,000 투자의견 BUY KB증권