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KB증권에서 13일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "4Q23 Review: 2024년, 다시 증익 추세로 전환"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "2024년 매출액은 1조 4,220억원 (+5% YoY), 영업이익은 732억원 (+50% YoY)을 나타낼 전망. 정상가 판매율 개선, 전년 일회성 비용에 따른 낮은 기저효과, 효율적인 마케팅비 집행 등에 힘입어 영업이익률이 1.5%p YoY 개선된 5.1%를 달성할 것으로 예상. ① 수입 의류 부문은 2개 이상의 신규 브랜드를 선보이면서 매출이 9% 성장할 것으로 기대. ② 국내 의류 매출은 5% 성장할 전망인데, 해외 유명 브랜드의 IP/라이선스 사업이 구체화될 것으로 예상. ③ 화장품 매출은 6% 성장할 것으로 추정(수입 화장품 +9%, 자체 화장품 -4%)."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "투자의견 Buy와 목표주가 22,000원을 유지. 2023년의 부진을 뒤로 하고, 1Q24부터 다시 영업이익이 증가하는 흐름을 보일 것으로 예상. 실적과 주가의 저점은 분명 지났으나, 2024년에 계획하고 있는 신규 브랜드 런칭, ‘라이선스 사업 진출' 등의 성과에 힘입어 향후 실적 가시성이 보다 개선되는 모습이 확인되어야, 주가의 추세적 상승이 가능할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 33,000원까지 높아졌다가 2023년11월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.04.19 목표가 28,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 22,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.02.13 목표가 22,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.02.07 목표가 23,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.02.08 목표가 20,000 투자의견 BUY DB금융투자