thinkpool

교보증권에서 17일 콘텐트리중앙(036420)에 대해 "콘텐츠는 잘못이 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

교보증권 박성국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 콘텐트리중앙(036420)에 대해 "JTBC 역대 최고 시청률 순위 TOP 10에 올해에만 지금까지 <대행사>(16.0%), <닥터 차정숙>(18.5%), <킹더랜드>(12.3%) 3개 작품이 오르며 동사의 콘텐츠 경쟁력은 문제 없는 상황. 다만 지난 수년간 지속된 중소 제작사 난립으로 작품은 많으나 상반기 최악이었던 TV 광고(-20~30%)로 인해 방송국이 편성 축소하며 드라마 초과공급 상태. 어려운 업황을 버틸 수 있는 1) 상위 사업자로의 시장재편과 2) 하반기 광고경기 반등이 더해지면 산업 내 수익성 제고 기대 가능."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q23 매출 2,298억원(YoY -13.6%), OP -110억원(YoY 적지) 기록하며 컨센서스(-79억원) 하회 예상. 하회 주요 원인은 1) 방송에서 <닥터 차정숙> 관련 수익이 3Q 로 이연되고, 2) 영화에서 투자/배급 담당한 <대외비>(3/1), <드림>(4/26) 흥행부진관련 손실 반영되기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 31,000원까지 높아졌다가 2023년5월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.07.17 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.05.09 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.04.17 목표가 31,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.17 목표가 28,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.07.11 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.07.10 목표가 21,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.07 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권