thinkpool

KB증권에서 3일 콘텐트리중앙(036420)에 대해 "3Q23 Review: 본업 회복 중이나 재무 부담 계속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

KB증권 최용현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 콘텐트리중앙(036420)에 대해 "투자의견 Buy를 유지하나, 목표주가는 22,000원에서 18,000원으로 18% 하향. 목표주가 하향은 금융 비용 증가에 따른 영업 외 손실 증가로 23/24E 지배주주순이익을 5.1/2.7% 하향 조정한데 기인. 본업인 방송, 영화 부문은 조금씩 개선되고 있지만 지배주주순이익은 영업 외 손실 (3Q23 누적 -578억원) 영향으로 적자를 기록하고 있음. 향후 주가 상승 여부는 1) 영화관 관객 수 증가, 2) 방송 유통 마진 확대를 통한 영업 이익 극대화로 얼마나 빠르게 영업 외 손실을 만회하는지에 달렸음"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q23 매출액은 2,688억원 (+31.4% YoY), 영업이익 64억원 (흑자전환 YoY)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스를 상회. 범죄도시 3의 효과가 컸는데, 흥행에 따른 투자/제작/관객 수입이 모두 발생. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 31,000원까지 높아졌다가 2023년8월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 18,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.11.03 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2023.08.08 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.05.09 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2022.11.04 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.03 목표가 20,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.11.03 목표가 18,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.11.03 목표가 19,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.03 목표가 18,000 투자의견 BUY 교보증권