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키움증권에서 16일 서울반도체(046890)에 대해 "성장의 해, 출발이 좋다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 서울반도체(046890)에 대해 "공급과잉이 만연했던 LED 업계도 공급부족 가능성이 제기됨. 팬데믹 이후 이연 수요와 더불어 Mini-LED 확산이 수급 상황을 빠듯하게 만들 것이다. 가격 인상 시도가 감지됨. 2분기부터 Mini-LED 모멘텀이 본격화될 것. Mini-LED 양산 능력을 갖춘 업체는 5개 정도에 국한되며, 동사가 프리미엄 TV 내 선도적 지위를 이어갈 것. 1분기 실적은 기대치를 충족시키고, 2분기부터 성장이 빨라질 것. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 영업이익은 192억원(QoQ 32%, YoY 221%)으로 시장 기대치를 충족시킬 전망. 앞서 잠정 발표한 매출액은 3,120억원(QoQ 0.5%, YoY 28%)으로 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가했음. 2분기 매출액은 3,393억원(QoQ 9%, YoY 27%), 영업이익은 241억원(QoQ 26%, YoY 76%)으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 23,000원이 고점으로, 반대로 22,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 25,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.04.16 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.23 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.23 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.27 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.30 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.16 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.02.09 목표가 26,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.02.09 목표가 26,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.09 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자