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◇ 코메론(시세분석,외인동향,기업분석)









[이데일리 김춘동기자] 동부증권은 17일 줄자 제조업체인 코메론에 대해 "2분기 실적 부진을 반영해 실적 전망치를 하향조정한다"며 목표주가를 7000원에서 4500원으로 내렸다. 다만 "3분기 이후 실적 개선이 기대된다"며 매수 투자의견은 유지했다. 다음은 리포트의 주요 내용이다. 코메론의 부진한 매출과 수익성 하락을 감안하여 06년과 07년 주당순이익(EPS)을 각각 30%, 34%씩 하향조정하고, 실적추정치 하향에 따라 목표주가를 기존 7000원에서 4500원으로 하향조정했다. 그러나 1분기 부진한 실적이 주가에 선반영됐다고 여겨지며, 3분기 이후 실적회복 가능성에 주목해 투자의견 매수(BUY)를 유지한다. 2분기 영업실적은 예상치를 하회하며 부진한 모습을 보였다. 주원인은 환율하락에 따른 미국향 매출감소, 주력시장인 미국의 건설경기 둔화, 유럽향 매출 지연에서 기인한 것으로 분석된다. 그러나 미국법인의 재고액이 1개월 판매액 미만으로 낮아진 점을 감안하면 3분기부터는 미국 매출이 증가세로 전환할 수 있을 것으로 예상된다. 대폭적으로 추정치를 변경한 이유는 미국 건설경기 둔화 시그널과 기대했던 유럽 신규 매출의 지연을 반영했기 때문이다. 그러나 중국법인의 지분법 이익을 반영한 경상이익을 볼 때 2분기 실적 부진이 구조적인 성격이라고 보여지지 않는다. 따라서 3분기 이후의 실적 회복에 대한 기대감으로의 접근이 가능한 시점이라고 판단한다. (신혜성 애널리스트)＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

코메론 (049430) Komelon Corp. 세계 3위 줄자 생산 전문기업 코스닥 의료정밀

누적매출액	281억	자본총계	448억	자산총계	485	부채총계	36억
누적영업이익	67억	누적순이익	39억	유동부채	32억	고정부채	4억

수익성 분석의견 동사의 매출액은 증가도중 2005년을 고점으로 최근 감소추세에 있습니다. 그러나 12개월간 영업이익률은 일시감소하였으나 최근 25.6%로 호전되었습니다. 수익성의 호전이 어떠한 이유에서인지 살펴보아야 하겠습니다.