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NH투자증권에서 8일 신한지주(055550)에 대해 "불확실성에 대비하는 자세"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,600원을 내놓았다.

NH투자증권 조보람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "경영진 메시지: 1) 배당 규모는 아직 미정이며 3월 초 이사회 통해 결의할 것. 6월 말 이후 적극적 주주환원 정책 추진 계획, 2) 코로나19 관련 건전성은 관리 가능한 범위 내에 있다고 판단되며 2021년 대손비용은 경상적수준에 근접할 수 있을 것으로 전망, 3) 순이자마진 안정화와 비이자이익 증가로 2021년 당기순이익 y-y double digit 성장 예상. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4Q20 순이익은 4,644억원으로 당사 전망 및 시장 컨센서스 큰 폭 하회. 이자이익은 양호했으나 코로나19로 해외투자자산 평가 손실 696억원 발생하며 비이자이익 예상치 하회. 1) 라임펀드 관련 외부 실사 평가 반영에 따른 추가 손실 인식(2,675억원), 2) 보수적 미래경기 전망 등 반영한 추가 충당금 적립(1,873억원)이 earnings miss의 주 요인. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 37,600원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.08 목표가 37,600 투자의견 HOLD

- 2020.10.28 목표가 34,500 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.08 목표가 37,600 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2021.02.08 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.08 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.02.08 목표가 45,000 투자의견 BUY 한국투자증권