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◆ Report briefing

1Q23 Review: 비이자이익 증가를 통해 컨센서스 상회

KB증권에서 신한지주(055550)에 대해 "1Q23 연결기준 지배주주순이익은 1조 3,880억원으로 컨센서스를 6.3% 상회. 원인은 유가증권, 보험금융 손익이 큰 폭으로 개선되며 그룹 비이자이익이 예상치를 상회하였기 때문. IFRS17 도입 영향으로 생명보험의 이익 증가가 비이자이익에 반영되었고 채권금리 하락과 주식시장 상승 영향으로 은행 및 증권의 Trading 손익이 큰 폭으로 개선되었음 "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 분기 DPS를 525원으로 공시하였으며 매분기 균등 배당을 감안할 때 연간 현금 배당은 1조 610억원 규모로 산출됨. KB증권의 2023년 이익 전망치 기준 배당성향은 21.2% 수준이며 2023년 총주주환원율 기대치가 30%~33% 수준이라는 점을 감안하면 자사주 매입소각은 4,500억원~6,000억원이 가능할 것으로 예상됨. 1분기 1,500억원에 이어 2분기에도 1,500억원 규모의 자사주 매입 소각이 진행되고 있으며 하반기에도 추가적으로 1,500~3,000억원 규모의 자사주 매입/소각 가능성이 존재한다고 판단됨 "라고 밝혔다.