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DB금융투자에서 29일 신한지주(055550)에 대해 "부족함이 없는 실적과 주주환원"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

DB금융투자 정광명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 신한지주(055550)에 대해 "1Q24 지배주주순이익은 1조 3,215억원(-4.8%YoY, +140.4%QoQ)으로 컨센서스 1조 2,059억원을 상회. 홍콩H지수 ELS 보상비용 2,740억원과 해외 부동산 손실 및 부동산 PF 충당금 약 1,400억원 반영에도 불구하고 견조한 총영업이익 증가와 대손비용 축소가 나타났기 때문. 1Q24 DPS는 540원으로 결정되었고, 이에 따라 24년 연간 DPS는 2,160원이 예상. 24년 예상되는 증익과 총주주환원율 상향을 고려하면 연간 자사주 매입 규모는 6,000억원을 크게 상회할 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "투자의견 Buy, 목표주가 58,000원 유지: 비경상적 요인(ELS 보상 관련 운영리스크 증가 약 5bp, 원달러 환율 상승 영향 약 6bp, 바젤3 경과규정 도입 영향 약 16bp)에도 불구하고 CET1 비율도 전분기대비 8bp 하락에 그친 13.09%를 기록. 자본비율이 예상보다 양호하게 관리되는 가운데, 이익과 주주 환원 모두 견조한 흐름을 나타내고 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 58,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2024.04.09 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2024.01.02 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 58,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.04.29 목표가 47,000 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2024.04.29 목표가 60,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.04.29 목표가 63,000 투자의견 BUY NH투자증권